Una creciente fragilidad financiera se ha instalado en los hogares, manifestándose a través de un alarmante incremento en la morosidad de los créditos otorgados por billeteras virtuales y otras entidades no bancarias. Datos recientes de un informe privado revelan una realidad preocupante: la tasa de impago en este segmento del mercado crediticio se triplicó en el transcurso de un solo año, escalando de un ya considerable 7,4% a un alarmante 20%. Esta cifra implica que uno de cada cinco préstamos digitales se encuentra actualmente en situación de mora, un fenómeno que afecta de manera desproporcionada a los créditos de bajo monto y aprobación casi inmediata. Este deterioro crediticio ocurre en un contexto de endeudamiento familiar récord, que ya se sitúa entre el 137% y el 140% de los ingresos mensuales, evidenciando una fuerte aceleración en el apalancamiento de las familias para poder sostener sus niveles de consumo en un entorno económico complejo.
El Doble Filo de la Inclusión Financiera
Las causas detrás de este rápido deterioro en la cartera de créditos digitales son complejas y multifactoriales, pero destacan dos elementos principales que actúan en conjunto. Por un lado, las elevadas tasas de interés, que con frecuencia superan la tasa de inflación, imponen una carga financiera insostenible para muchos prestatarios, dificultando enormemente la capacidad de repago. Por otro lado, la facilidad y rapidez con la que se puede acceder a estos productos financieros contribuye a un mayor riesgo. Las fintech, en su afán por captar un mercado desatendido por la banca tradicional, han simplificado los procesos de solicitud a requisitos mínimos y evaluaciones de riesgo a menudo laxas. Si bien esta estrategia fomenta la inclusión financiera, también abre la puerta al sobreendeudamiento de personas que, de otro modo, no calificarían para un crédito formal. Esta combinación de financiamiento caro y accesible crea un ciclo peligroso donde los consumidores recurren a nuevos préstamos para cubrir deudas anteriores, agravando su situación financiera.
Una Brecha Creciente con la Banca Tradicional
En marcado contraste con la situación del sector fintech, el sistema bancario tradicional ha mantenido una tasa de morosidad notablemente estable, situándose en torno al 4%. Esta disparidad no fue casual, sino el resultado de estructuras de gestión de riesgo y cobranza mucho más robustas. Los bancos suelen contar con mecanismos de cobro más efectivos, como el débito automático de las cuentas de sus clientes, una herramienta de la que carecen la mayoría de las billeteras virtuales y plataformas de crédito digital. La ausencia de estos sistemas de recuperación automática obligó a las fintech a depender de métodos de cobranza menos eficientes, lo que dificultó la gestión de los impagos. Este drástico aumento en la morosidad del sector digital no solo evidenció las vulnerabilidades de su modelo de negocio, sino que se consolidó como una señal de alerta temprana sobre la sostenibilidad general del crédito al consumo, especialmente en un escenario donde los ingresos se vieron presionados y la dependencia del financiamiento de corto plazo se volvió una necesidad para muchos hogares.
